人们为什么更爱存钱了

    近期“超额储蓄”引发较多讨论。央行数据显示，2022年人民币存款增加26.26万亿元，同比多增6.59万亿元。其中，住户存款增加17.84万亿元，这与2021年全年的水平相比，多增7.94万亿元，创有统计以来的新高。伴随存款增长，居民贷款却在收缩。2022年住户贷款，也就是居民贷款增加3.83万亿元，同比少增4.09万亿元。其中，中长期贷款增加2.75万亿元，同比少增3.33万亿元，为2015年以来最低。

    为何人们更爱存钱了？其中原因是多方面的，既有短期影响也有长期因素。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，首先，疫情冲击下，居民就业收入受影响，对未来预期不稳，消费行为更加谨慎，主动增加存款；其次，服务类消费等部分消费场景受阻，客观上限制了居民消费，同样增加存款；再次，2022年资本市场整体表现不佳，理财产品波动明显增大，两次出现“破净”潮，居民投资更加谨慎，赎回投资理财产品增加储蓄；最后，受房地产市场波动影响，居民购房消费不足，也导致存款增加。

    从长期因素看，我国教育、医疗、养老等制度近年来改革力度较大，在社保体系难以全面覆盖的情况下，居民对未来收入和支出的不确定性预期提高，使得居民预防意识和储蓄意愿明显增强。中国社科院发布的《2019年社会蓝皮书》显示，子女教育费用、养老、住房排在居民总消费的前三位。而我国目前的人口结构特征，使得居民总体消费信心相对不高，当前人口的平均年龄水平正处在对储蓄贡献最高的时段。作为消费主力的中青年群体，除了收入上具有优势以外，还面临“上有老、下有小”等生活压力，因此消费信心减弱，储蓄意愿增强，“制约居民预防性储蓄的因素如果没有改变，不会出现报复性消费”。

    在业内专家看来，让人们敢花钱、愿花钱关键在于扭转预期，稳住信心，财政政策和货币政策应更加积极有为，主动发力，提高居民收入，培育中高端消费增长点，促进居民消费转型升级。尤其是应全面落实“金融16条”措施，支持房地产市场平稳健康发展，改变居民住房消费预期。一方面加快存量住房利率调整，弱化居民提前还贷的动力；另一方面是对于改善型住房加强支持。仅对首套房提供金融支持政策作用有限，需要在支持首套房的同时支持改善型住房需求，这其中就涉及放松认房又认贷政策，对于名下无房的改善型购房群体享受首套房贷款利率，个人所得税享受扣减等；此外，还建议结合人口生育政策，对于多子女家庭增加购房指标并且提供优惠利率。

    （《经济日报》2.1 陈果静）