中国家庭从怕欠债转为高负债

    爱存钱、怕欠债、谨慎消费，这是老一辈中国人的理财观念。随着收入水平的提高，资产增值速度过快，年轻人比从前更愿意消费和贷款了。不知不觉，部分国人财务状态已经从“怕欠债”转变到“高负债”。

    有调查机构统计显示，我国家庭杠杆率（杠杆率指资产负债表中权益资本与总资产的比率）近年来逐年攀升，2006～2016年杠杆率从11%上升至45%，2017年9月底达到50%上下，10年间增长3倍。

    房贷成为中国家庭债务大头。上海白领王小姐2016年买了一套150多平方米的改善性住房，总价近千万元，夫妻俩月供超3万元，接近家庭月收入，俩人平时开销要蹭老人的退休金。

    北京34岁的李先生感叹，夫妻俩“啃老”买了房子，一套自住房、一套学区房，每年房贷要还20万元。家里6口人，俩娃上学，还要养车，合计每年支出超过40万元，日子过得紧巴巴。

    房贷成为中国家庭债务大头，其实也有无奈的味道。这是因为，在过去房价持续上涨时期，很多家庭的考虑是，如果此时不买房，以后很可能买不起，为解决居住问题，当时不得不贷款买房。而背上巨额房贷之后，这些负债家庭的经济压力可想而知。

    同时，很多人负债生活，也是受多种诱惑。再以买房为例，过去房价上涨，投资炒房盛行，据说“做实业不如炒房赚钱”，于是一部分人要么通过银行贷款投资房产，要么通过民间借贷投资房产，这种负债就是受了炒房暴利的诱惑。

    此外，还有一些人受商家诱惑造成负债。比如，部分家庭已经背负房贷，但在汽车销售商“买车零首付”等销售策略影响下，又背上了车贷。再如，一些家庭已经负债，为了让孩子上好学校，又负债去买学区房，其家庭总债务自然是越垒越高。

    如今，各种消费信贷在拉动消费的同时，也是国人负债率增高的推手之一。因为借贷越来越方便，借款用途又缺乏有效监督，居民借款时就缺乏约束，不够理性。当然，部分国人高负债，也是对自己及家庭的当下收入和预期收入有信心，敢于超前消费。

    毫无疑问，居民的银行储蓄、持有现金等流动性资产受到约束性影响后，会进一步影响居民消费，从而给中国实体经济的可持续发展带来挑战。据IMF（国际货币基金组织）报告，当家庭债务占GDP的比重超过30%时，家庭债务的增加会损害一个国家的宏观经济增长。而即使不将公积金贷款等其他渠道的家庭债务考虑在内，2016年底中国家庭债务占GDP的比重也超过了44.4%，即我国超过了30%的警戒线。 

    不过，也不要对家庭高负债过于担心，理由是，其一，只是一部分家庭存在债务风险，还有一部分家庭有一定储蓄；其二，热点城市房价已经得到控制，可从源头上防止房贷违约成为家庭“破产”导火索；其三，我国经济及居民收入稳定增长，从宏观层面上可减少家庭债务风险。

    虽然如此，国人家庭高负债及潜在的隐患和风险还是应当引起有关方面重视，希望采取有效措施让家庭债务占GDP的比重回到30%之内。

    （半月谈网 北青网 3.6、7 丰收等）