利率市场化背景下我国商业银行面临的挑战及对策

    金融深化是市场经济的内在要求，利率市场化是金融深化的重要指征。我国利率市场化始于20世纪90年代后半期，至今已历时18年，其对促进金融市场活力、服务经济快速发展的正面意义显而易见，但继续深入推进亦面临一些困难和障碍，某些领域甚至成为“瓶颈”。如以Shibor为基准利率的利率体系还不健全、存款保险制度尚未建立、法律层面和制度层面的配套改革有待跟进，等等。对中国而言，利率市场化过程也许会比较曲折，尤其对作为改革参与者和改革对象的商业银行而言，将承受巨大的挑战，甚至还会经历一些“阵痛”。

利率市场化背景下我国商业银行面临的挑战

    利率市场化改革对我国商业银行而言，既有促进商业银行主动转型、创新、求变的动力，也有现阶段发展模式难以为继的压力，可谓机遇与挑战并存。其中，商业银行面临的挑战将主要表现在以下方面：

    净利差收窄、竞争加剧、利润增速放缓。我国传统商业银行营业收入主要来自存贷款利差。然而，利率市场化完全实现之后，商业银行为招揽存款势必会竞相抬高存款利率水平，并压低贷款利率水平，最终导致我国商业银行利息净收入及净利润增速普遍放缓。另外，随着互联网金融与社区金融等新金融模式方兴未艾、金融脱媒加剧以及民营银行试点的兴起，银行的存贷款规模扩张也会受限。

    利率定价面临考验。我国在实现利率市场化的过程中，利率受市场供求影响而自由波动的程度加大，利率变化更具复杂性。我国传统的利率定价机制很难符合市场新形势的要求，商业银行的利率定价机制将面临严峻考验。

    信用风险以及流动性风险管理难度加大。在利率市场化改革进程中，我国商业银行如果不加快转型发展，利润增长将受到利率市场化的巨大冲击。一方面，为了保持利润增长，商业银行不得不对高风险的行业客户进行放贷，最终很有可能导致信贷客户的信用风险管理难度加大。另一方面，由于低风险、优质资产项目的同业竞争过于激烈，导致利率下浮，为保持利润的适度增长，商业银行不得不投放一些风险较高、回报较高的项目。

我国商业银行的应对之策

    面对利率市场化对我国商业银行带来的挑战，转型发展应是重要途径。商业银行应充分认识到转型发展的严峻性和必要性，将经营转型发展提升到全行战略高度。具体来讲，可采取以下对策：

    加快经营转型，重视零售业务发展，树立普惠金融客户服务理念。树立以客户为中心的理念，运用多样化客户服务手段大力、广泛开展普惠金融业务，确立“多角度、全覆盖”的客户经营指导思想和模式，提升市场占有率。

    明确战略定位，积极稳妥推进海外战略布局。中国商业银行跨国经营应当以跨国银行集团的战略要求为导向，以提升全球客户服务能力为核心目标，着力推进经营模式和管理机制的转型，以全球产品创新、全球客户关系管理及全球布局和渠道建设的根本转变为重要抓手，以风险管理、信息科技管理、人力资源管理和财务管理的转变为保障，逐步建立和完善适应全球化经营、一体化管理需要的管理机制。

    加强资产业务、负债业务、中间业务及交易业务创新。通过努力推进信贷资产证券化、信贷资产出售、并购贷款以及供应链融资、应收账款抵押贷款等贷款业务方面的创新，满足当前银行管理流动性、盘活不良资产等方面的现实需求；通过积极研究和打造有助于吸收存款、控制存款成本的负债业务创新工具和手段，加强负债业务创新；在防范中间业务创新风险的前提下，加大中间业务尤其是理财业务、金融衍生业务、私人银行业务创新力度，同时注重商业银行新兴中间业务如投资银行业务、信息咨询业务、投资基金业务及国际中间业务创新，减少对利差收入业务的依赖，拓展商业银行盈利空间。此外，在利率市场化的关键时期，我国商业银行更是要花大力气推进交易业务创新，建立更为丰富的银行交易产品种类，更积极主动地适应市场新变化，满足大中小型和国内外客户新需求，打造新的竞争优势和盈利增长点。

    提升利率定价能力。在积极加大我国商业银行利率定价专业人才队伍培养力度的同时，通过借鉴国内外优秀商业银行利率定价理论模型和实践，充分考虑我国银行业的具体情况，建立适合我国实际的利率定价模型。

    强化利率风险和信用风险管理能力。在利率风险管理方面，积极借鉴国外商业银行成功的经验，建立起专业的利率风险管理部门，以及建立适合我国国情的利率风险管理体系、系统，以求提升对利率风险的识别、度量、处置、管理和对冲能力。在流动性风险管理方面，加强对包括同业和理财在内的各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，并在考核各主要业务条线收益时均纳入流动性风险成本，权衡风险和收益的匹配，提高流动性风险管理的精细化程度和专业化水平，强化流动性风险管控。

    挖掘自身潜力，寻求同业、跨业合作。其一，商业银行应围绕客户、业务和系统优势，充分挖掘自身潜力，强调“一站式”服务；加强对互联网尚不发达地区服务的覆盖；利用资金、品牌优势，广纳具备金融和计算机复合背景的“高”“尖”“精”人才。其二，加强同业、跨业合作。一方面，商业银行应加强同业合作，推广“柜面通”合作模式，利用客户和系统的优势，建设、共享一个联盟电子商务平台，弥补数据领域的不足；另一方面，加强与互联网金融企业的合作，在合作中发挥比较优势，比如通过整合利用云服务、多媒体、大数据、社交媒体、数据挖掘等技术平台，开发P2P平台、电子小贷、销售理财产品等等，不断提升自身市场核心竞争力。（作者单位：南开大学）