国际金融中心如何体现竞争力

    2009年4月14日，国务院发出《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》,提出将上海建设成为国际金融中心的战略目标。国际金融中心作为一国经济金融发展的制高点和参与全球资源分配的控制中心，是一个国家或地区经济与金融实力的重要象征。纵观各个国际金融中心发展的历史，其最终得以形成主要基于以下原因：

    一是经济实力强。随着工业革命的开展，英国成为最先发展起来的资本主义国家，伦敦成为第一次世界大战前世界最大的金融中心。在20世纪两次世界大战中崛起的美国，伴随其经济的快速发展，纽约成为世界第一的国际金融中心。二战结束后，日本经济获得了二三十年的持续、快速增长，这使得东京在20世纪80年代迅速发展，成为重要的国际金融中心。但进入90年代后，由于日本经济逐渐衰退，东京国际金融中心的地位开始衰落。与此相对，纽约则依托于美国新经济的兴起与蓬勃发展，牢牢占据了国际金融中心的榜首位置。

    二是国际化的货币。美元和英镑是世界上两大重要的国际储备货币和结算货币。早在19世纪，英国货币就成为世界上最广泛使用的货币。第一次世界大战使伦敦金融中心受到严重影响，英镑汇价急剧波动，伦敦作为国际金融中心的吸引力减弱。而美国建立了联邦储备体系，美元成为国际贸易和清算的重要手段，纽约便迅速发展为国际金融中心。

    三是重视制度建设和金融创新。以纽约为例，早在1829年，纽约就创立了安全基金制度，随后创立的自由银行制度实现了公平准入。完善了金融基础设施，建立了美元RTGS（实时全额清算）系统，而且实现了外汇清算系统、证券清算系统与美元支付系统的PVP（Payment Versus Payment，同步交收）、DVP（Delivery Versus Payment，货银两讫）连接，外汇、证券的交割与美元清算可以同步进行。

    随着国际经济交往的频繁深入发展，目前国际上已经形成了多个国际金融中心，每个中心都有其独特的竞争优势，成为其竞争力所在。从以下两方面指标的比较可以更为深入地了解各中心的竞争优势所在：

    其一，金融市场指标的比较。

    在证券市场方面，纽约仍是全球最大的证券市场，其股票市值、市场交易量均领先于其他金融中心；香港则在筹资规模上处于领先地位；上海证券交易市场发展势头强劲，跻身全球六大证券市场之列。

    在其他市场方面，伦敦、纽约和东京仍是全球三大外汇交易中心；纽约、芝加哥、伦敦保持商品期货市场的领先地位；伦敦、纽约是世界黄金现货、期货交易中心。

    其二，金融环境指标的比较。

    在经济自由度方面，根据美国遗产基金会网站公布的2011年《经济自由指数》中对世界主要金融中心所在国(地区)经济自由化程度的比较，中国除在货币政策与其他国家(地区)不相上下，在外国投资、银行、产权、监管与市场信息等方面则与美国、英国等国家(地区)相差甚远。

    在金融人才方面，伦敦金融服务业的从业人员达100万；纽约和香港分别拥有77万和35万金融人才。上海虽拥有15万名金融从业人员，但其中国际水准的金融人才不足1万人，差距明显。

    随着我国经济实力的提升，以及人民币国际地位的不断提高，打造有影响力和竞争力的国际金融中心已经是大势所趋。目前，国务院已经明确提出2020年将上海基本建成与我国经济实力和人民币国际地位相适应的国际金融中心。“十二五”时期是上海国际金融中心建设的重要时期，笔者认为，应从以下几方面着手：

    一是以实体经济为依托，为长三角地区和全国经济服务。要不断拓展上海金融资源集聚与辐射的深度和广度，以高效的资源配置功能服务于长江流域以及全国经济的发展，在满足日益增长的多元化融资需求中进一步巩固和加强上海国际金融中心建设。

    二是以人民币产品中心为突破口，积极推进人民币国际化。应当充分发挥后发优势，构建与国家支付系统全面对接的跨银行间市场和交易所市场的金融交易结算平台，形成我国金融基础设施的核心竞争力。加快离岸金融市场建设步伐，在大力发展离岸银行业务的基础上，要以发行国际债券、离岸股票作为上海离岸金融中心的突破口，推动上海国际化战略向纵深发展。

    三是推进金融产品创新，把上海建设成为金融产品的创新中心。重视国外成熟金融产品的引进，并根据市场的不断发展，推出新的金融产品。重视金融工具的创新，允许上海开设新的短期票据等金融资产品种，逐步发展大额存单市场的试点；争取在上海建立中国票据贴现中心；增加同业拆借市场的币种等。重视衍生品创新，优先发展金融衍生工具，稳步开发利率类、汇率类、股票指数类金融衍生产品，积极推动国债期货、石油期货、交易基金等金融产品的创新。

    四是形成灵活的管理体制和监管体制。必须在国家有关部门和地方政府两个层面建立起更为有效的领导和推进机制，并进行制度创新和政策创新。一方面形成上下合力推进的工作机制，不断加强地方政府的公共服务职能，不断推动机制体制的创新，加强金融法治环境的治理和完善，加强金融安全稳定机制和社会诚信体系的建设；另一方面加强金融集聚区建设及专业金融人才队伍建设，不断规范政府的金融行为，逐步实现与国际接轨。

    （作者单位：武汉大学政治与公共管理学院）