应当如何看待民间借贷

    以我看来，民间借贷利大于弊，值得推广。

    对民间借贷非议的第一个理由是利息率高导致许多企业破产。企业借到了钱反而破产了，难道借不到钱倒能不破产吗？事实上民间借贷避免了许多中小企业的破产，而不是相反。说因为民间借贷造成更多企业破产是毫无根据的。

    第二个理由是民间借贷充满风险，一旦爆发后果不堪设想。事实上民间借贷是最没有风险的金融业务，因为他们都是一对一的借贷关系，如果发生毁约只涉及两个人，绝不可能波及他人。

    第三是对利息率的错误描述，不恰当地夸大高利贷的危害性。利息率高达180%（年息），这是极为个别的例子，不足为凭。据我所知，当今的利息率一般约为30%上下。而且民间借贷多半是高质量的借贷，没有抵押或担保，手续简便，很快就能拿到钱，没有回扣中介等费用，还款自由。这些条件非常有利于借入方，所以优质贷款利息率就应该高一点。

    认为民间借贷是剥削，这是妨碍民间借贷事业发展的一个很重要的障碍。认为它是剥削的理由，是“不劳而获”。以现代经济学的理论来看，金融业所赚的钱是财富的创造，因为它把钱调动到了最有效的地方去使用。整个金融业，不管是银行、证券、保险、股票，都是为了提高钱的使用价值。民间借贷恰好能够满足这些条件，是大大值得提倡的事。

    至于民间借贷是否合法的问题，现在规定的“超过法定利息率四倍算是高利贷，不受法律保护”，我不明白，这个四倍的规定是如何计算出来的。为什么四倍以内是好事，一旦超出就变坏了？只要资金供给充足，利息率自然会降下来。总之，要扫除一切不利于发展民间借贷的各种障碍，从根本上提高我国金融业的整体效率。

    （《中国经济时报》9.15 茅于轼）