保险业：“严”字当头防风险

    非理性举牌、与一致行动人非友好投资、激进经营和激进投资、产品多层嵌套和监管套利……去年年底以来，保险领域风险持续暴露引发社会关注。保险业风险主要表现在哪些方面？如何有效防患于未然？保监会相关负责人在22日召开的国新办新闻发布会上一一解析。

“绝不能把保险办成富豪俱乐部”

    近年来，保险业在快速发展过程中也暴露出一些新情况、新问题，表现在部分保险公司资金运用上资产负债不匹配，集中举牌、跨领域跨境并购，投资激进，少数公司虚假出资和虚假增资追求快速扩张等。

    在保监会主席项俊波看来，当前保险业的风险主要体现在四个方面：一是传统的风险。包括利差损、非正常退保、满期给付、流动性等在内的保险业传统风险因素不容忽视。二是激进经营的风险。有极少数公司出现了公司治理、业务与投资激进、盲目并购等问题。对此，保监会果断采取了措施，比如暂停违规企业委托股票投资业务，暂停部分公司万能险新产品申报等。总体来看，极少数公司的风险隐患得到了有效防控。三是宏观环境的影响。经济下行、资本市场波动带来部分保险领域业务下滑，也加剧了行业的信用风险和市场风险。四是随着全球化、信息化和金融业综合经营发展，保险公司与银行、证券、基金等领域的交叉性增多，跨市场、跨区域、跨行业传递风险开始显现。

    “2017年要把防控风险放到更加重要的位置。重点围绕公司治理、保险产品和资金运用三个关键领域，下决心处置潜在风险点。”保监会主席项俊波在新闻发布会上指出，2017年对保险业的监管重点在“严”，“对个别浑水摸鱼、火中取栗且不收敛、不收手的机构，依法依规采取顶格处罚，坚决采取停止新业务、处罚高管人员直至吊销牌照等监管措施，绝不能把保险办成富豪俱乐部，更不容许保险被金融大鳄所借道和藏身。”

保险资金运用要服务主业

    近期，由于受少数保险公司举牌的影响，万能险这一保险产品受到社会的广泛热议。

    作为一种保险公司提供的既能兼顾风险保障，又有投资储蓄功能的产品，截至2016年，我国万能险占总保费份额达到31.4%。然而，我国万能险在运行过程中也出现了一些新问题。据保监会副主席黄洪介绍：一是少数保险公司万能险业务一险独大，而且期限普遍偏短，有可能导致业务的大起大落，造成公司经营的不稳定性。二是短期负债配长期资产，形成资产负债错配，给经营带来现金流承压的风险隐患。

    据了解，通过完善万能险监管制度，建立万能险业务规模、期限结构宏观调控机制等手段，目前万能险的负债成本明显降低。去年年底到今年初，万能险的结算利率较去年上半年下降了1个百分点。同时寿险业的负债期限也在拉长，三年期以上的产品占整个保费的比例达到81%。

    随着保险资金的体量越来越大，资金运用愈发受到市场关注。数据显示，到2016年年末，我国保险资金运用余额为13.39万亿元。在保监会副主席陈文辉看来，保险资金运用要遵循三个基本原则：一是要坚持稳健审慎的投资理念，保险资金投资应当以固定收益类产品为主，股权等非固定收益类产品为辅。股权投资以财务投资为主，战略投资为辅。二是要服务于主业，即保险、保障业务，业务不能有多层嵌套，杠杆率不能过高。一段时间以来，一些保险公司把保险投资当作主要工作，把公司利润也“押宝”在保险投资上，显然是违背这一原则的。三是坚持长期投资、价值投资、多元化投资。“对于保险公司举牌行为，保监会采取了一系列强化监管和防范风险的措施，要用制度引导保险资金做友好的投资者。”陈文辉表示。

    目前，我国保险资金多元化配置格局初步形成。2013年以来，我国保险业投资收益平均为6.14%。同时，保险资金也是实体经济长期资金的重要提供者。截至2016年年末，保险资金累计通过债权计划、股权计划等方式，直接投资国家重大基础设施建设，养老社区、棚户区改造等民生工程，累计金额超过4万亿元。

保险业风险总体可控

    针对个别机构激进发展和激进投资等风险点，保监会依法依规果断处置，有力打击了违规行为，堵塞了监管漏洞，规范了市场行为。

    数据显示，2016年年末，我国保险公司整体偿付能力充足率达到247%，远高于100%的警戒线，行业没有出现大的风险事件。2016年年末保险保障基金余额达到942亿元，防控和化解风险的能力明显增强。2016年，全国保费收入达到3.1万亿元，同比增长27.5%，有望超过日本跃居世界第2位。

    “当前保险行业风险总体可控。”项俊波指出，要针对可能出现的风险苗头和风险累积，从完善制度、风险排查、压力测试等方面加强监管，坚持抓早控小，坚决把风险消灭在萌芽状态。

    数据显示，2012年到2016年，我国寿险业保费平均增速为30.4%，但是同期寿险风险保额平均增速达到69%。“保费的增速是风险保额增速的2倍多，说明我国的风险保障增长远高于保费增长，保险的保障水平有大幅度的提升。”黄洪指出。

    针对有的保险公司绕过监管规定的持股比例上限，一股独大，公司治理缺乏制衡机制的情况，保监会副主席梁涛表示，目前保监会正对131家中资法人机构和51家外资法人机构全面开展保险公司法人机构治理现场评估工作，彻底摸清保险公司的风险底数。

    （本报北京2月22日电 本报记者 温源）